Utilização de modelos preditivos para maior sustentabilidade das OPS.

Um estudo recente lançou luz sobre essa questão, investigando as saídas de OPS do mercado relacionadas a falhas corporativas. Essas falhas incluem situações de falência, inadimplência e, de forma mais ampla, a incapacidade das operadoras em cumprir suas obrigações com os stakeholders.

O estudo utilizou uma abordagem empírica, empregando a técnica de regressão logística em dados de 677 operadoras entre 2014 e 2020. O objetivo era desenvolver um modelo preditivo para identificar as OPS em risco de falha. Os resultados revelaram diversas variáveis relevantes:

1. Margem EBITDA – capacidade de geração de caixa operacional – OPS em risco de falha tendem a apresentar médias negativas ou inferiores às OPS saudáveis.
2. Alavancagem financeira – Um aumento na participação do capital próprio diminui as chances de falha.
3. Liquidez – evidenciando a disponibilidade de recursos financeiros – Variáveis como o capital de giro sobre receita total e ativos financeiros sobre passivo circulante mostraram-se indicadores atrelados ao menor risco de falha. 
4. Representatividade dos Ativos Financeiros mais Recebíveis de Curto Prazo frente ao Passivo Circulante – também representando um medida de liquidez, mas neste caso adicionando os recebíveis de curto prazo – Contrariando expectativas, um aumento nesse indicador está associado a um maior risco de falha, sugerindo a necessidade de atenção especial aos volumes de recebíveis.

Além disso, o estudo identificou duas variáveis categóricas, aquelas não quantitativas, que influenciam nas chances de falha: OPS autogeridas ou cooperativas médicas apresentam menor risco.

O modelo desenvolvido demonstrou uma capacidade discriminatória elevada, com uma taxa de acurácia de 77,8% na previsão do evento de interesse na amostra teste.

Esses achados destacam a importância de uma análise criteriosa das finanças e operações das OPS no contexto da saúde suplementar. A compreensão dessas variáveis pode ajudar a identificar precocemente as operadoras em risco, permitindo ações preventivas e políticas regulatórias mais eficazes para garantir a estabilidade e a qualidade do setor de saúde suplementar no Brasil.

Este estudo oferece uma visão valiosa para os stakeholders do setor, incluindo reguladores, operadoras de planos de saúde e beneficiários, visando promover um ambiente mais resiliente e sustentável para a saúde suplementar no país.

Conheça mais sobre a XVI Finance e como podemos impulsionar a sua operação.