Hoje (terça-feira, 08), o Hapvida anunciou a aquisição do Grupo Promed por R$1,5 bilhões. Em julho, a operadora já havia informado a aquisição do Grupo São José. Ao todo, entre 2019 e 2020, o Hapvida já movimentou R$8 bilhões em aquisições.
A aquisição representa a entrada da operadora na capital mineira Belo Horizonte, e ocorre apenas duas semanas após o anúncio de aquisição do Grupo Medisanitas, segundo maior plano do estado, pela NotreDame Intermédica.
Dentre as 14 aquisições anunciadas em 2020 no setor de saúde, mais da metade foi na região sudeste, sendo 5 no estado de Minas Gerais. É evidente a atratividade do setor na região mais populosa do país, que também apresenta o mercado de maior fragmentação e concorrência do país, cenário ideal para o avanço dos grandes grupos na consolidação de mercado que o setor tem passado.
Estratégia de expansão do Hapvida
Segundo o CFO do Hapvida em entrevista com a Money Times em meados de agosto, a estratégia de expansão da operadora é de entrada em localidades atendidas pelo sistema Unimed.
O grupo Promed possui suas operações concentradas na região metropolitana de Belo Horizonte, onde a Unimed BH possui mais de metade do share de mercado. Com a aquisição do grupo, o Hapvida conquista o segundo maior share da capital mineira, além de uma estrutura verticalizada com 3 hospitais, 1 hospital dia e 7 clínicas, totalizando mais de 270 leitos. Ainda segundo o divulgado, a carteira adquirida possui alta concentração em plano empresariais e baixo ticket médio, principais critérios considerados para as aquisições dos grandes grupos.
O valor de aquisição foi de R$1,5 bilhão, considerando múltiplo de 13,2x do EBITDA do Grupo, que possui sinistralidade consolidada de 84%. O endividamento da Promed é de R$500 milhões, que será deduzido do total pago pelo Hapvida. (Saiba quais os múltiplos praticados no setor Hospitalar).
Segundo dados de junho da ANS, Minas Gerais possui 5 milhões de beneficiários de planos de saúde. Unimed Belo Horizonte com 1,2 milhão é a maior operadora do estado. O sistema Unimed consolidado detém quase 60% dos beneficiários mineiros. Com as recentes aquisições, NotreDame e Hapvida se tornam, respectivamente, a segunda e a terceira maior operadora do estado (desconsiderando o Bradesco Saúde).
Vale destacar que em 2019, o Hapvida, que concentrava as operações no nordeste, desenvolveu a estratégia expansão para quase todas as regiões do brasil, com destaque para o Centro-Oeste e Sudeste. Em Fato Relevante divulgado, a operadora destacou o avanço no sudeste com a aquisições da RN Saúde (MG), Grupo São Francisco (SP, MG, GO e PR), das operadoras Medical e Grupo São José (SP). Além da expansão de beneficiários, há também a verticalização de sua estrutura, com construções de hospitais em Barretos, Bauru, São Carlos e Uberlândia, e do recente arrendamento do Hospital Materno Infantil Sinhá Junqueira, em Ribeirão Preto/SP.
No Centro-Oeste a expansão se deu pela incorporação da carteira do Grupo São Francisco na região e pela aquisição do Grupo América em 2019, que totalizam hoje 220 mil beneficiários na região. Também anunciada hoje, informou a aquisição do Samedh (Multi Saúde), com carteira de 18 mil beneficiários por R$20 milhões. Além disso, segundo a operadora estão previstas novas estruturas assistenciais na região, incluindo um Hospital em Dourados – MS.
Sobre o Grupo Promed
O Grupo Promed compreende 3 operadoras de saúde (Promed Assistência Médica, Promed Brasil e Saúde Sistema), além de outras estruturas assistenciais. Abaixo serão apresentados dados de mercado do agrupado destas operadoras. Os dados foram levantados no TABNET ANS, e são referentes a junho de 2020. Destaca-se que, segundo o Hapvida, cerca de 102 mil vidas ainda não estão registradas junto à ANS devido a atualizações cadastrais.
Nos últimos 5 anos, a carteira do grupo consolidado apresentou redução de 16,6%. Já no último ano, houve crescimento da carteira em 12,6%, mesmo em um cenário de pandemia:
Como destacado anteriormente, o grupo apresenta a maior parte de sua carteira na região metropolitana de Belo Horizonte, onde possui o segundo maior share de mercado. Segundo dados da ANS, 51% da carteira está na capital, seguido pelas cidades Contagem (11%) e Betim (7%):
Características da carteira da operadora
Sua carteira é maioritariamente composta de planos coletivos empresariais, cerca de 74%, e apresenta um percentual de idosos de apenas 5,1% na carteira. Uma carteira mais envelhecida pode indicar maiores custos assistenciais, que podem levar ao aumento da sinistralidade. No caso da operadora, esse indicador está abaixo da média do setor.
O grupo apresenta uma estrutura verticalizada com recursos assistenciais do Vera Cruz. São mais de 270 leitos com 6% de verticalização segundo dados divulgados pelo Hapvida. Destaca-se que uma carteira jovem e de grande concentração de planos empresariais permitem a redução dos custos assistenciais, com melhoras na sinistralidade e menores ticket médio.
As movimentações de mercado em 2020 não pararam, e Minas Gerais está sendo o principal alvo do momento. O setor já não é mais o mesmo que há dois anos, e é fundamental para as empresas que almejam sobrevivência e crescimento, se adaptem a “nova era da saúde suplementar”.
A temporada de Planejamento Estratégico começou, e 2020 com a pandemia e a consolidação do mercado é o marco zero para as cooperativas Unimeds traçarem seus planos e objetivos para os próximos anos.
Sistema Cooperativista, conte com a XVI Finance para o traçarmos juntos o futuro da saúde no Brasil!
PS: Texto realizado pelo consultor Eduardo Kfouri Forero, com apoio do Gerente de Inteligência de Mercado José Luis Orsi, e pelo Diretor de Negócios Prof. Dr. Adriel Branco.