A Athena Saúde está avançando com seu IPO, um movimento estratégico que promete acelerar suas aquisições e consolidar ainda mais sua presença no setor de saúde no Brasil. Desde sua criação em 2017, a empresa tem se destacado pela expansão agressiva e foco em mercados com menor concorrência.
Há algumas semanas, foram apresentadas as próximas estreantes do setor de saúde na bolsa de valores, sendo a Athena Saúde uma delas.
O Grupo pediu abertura de capital à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no dia 11 de março em busca de recursos para financiar aquisições de operadoras de planos de saúde e redes de atendimento médico hospitalar, incluindo clínicas e hospitais.
Criada em 2017, resultado da junção de operadoras, hospitais e do fundo de investimentos, controlado pela gestora Pátria, a rede já conta com nove hospitais (1.046 leitos), 31 clínicas e pronto atendimentos, cinco operadoras e apresenta cerca de 600 mil beneficiários (apenas na assistência médica).
Focado em aquisições fora do estado de São Paulo e do Rio de Janeiro, o grupo visa locais com menor concentração no mercado, buscando caminhos com maiores perspectiva de crescimento, em um setor que passa por uma consolidação impulsionada pelas operadoras verticalizadas Hapvida e NotreDame, que irão se fundir. A operadora, deverá enfrentar principalmente o Sistema Unimed, que atua em mais de 74% dos municípios do Brasil.
Aquisições realizadas pela Athena Saúde:
Apesar de um ano instável, as operações de fusões e aquisições não diminuíram, principalmente na saúde suplementar que registrou mais de 35 operações de M&A em 2020.Nos últimos meses, a operadora anunciou 4 aquisições, todas em estados diferentes: Hospital do Coração em Natal – RN, Grupo Promédica de Salvador – BA, Grupo Unihosp de São Luiz – MA, Fátima Saúde de Caxias do Sul – Rio Grande do Sul e Grupo Sempre Vida de Marechal Cândido Rondon – PR.
Sujeitas a aprovação do CADE e da ANS as movimentações incorporariam cerca de 210 mil beneficiários e mais de 100 leitos.
Com caixa reforçado, aquisições do grupo não devem parar:
Desde que foi criada, o número de beneficiários do Grupo aumentou constantemente, tanto por crescimento orgânico quanto por aquisições. No último ano, o crescimento da carteira foi de 25%. Com as recentes aquisições em 2021, esse número irá aumentar.
Conjuntamente, houve a queda no ticket médio da companhia, chegando a R$176,58, redução de 9,7% de 2018 a 2020.
Com uma receita líquida de R$ 1,3 bilhão, 23,5% maior do que em 2019, o Grupo fechou 2020 com resultado recorde. Nos últimos anos, a operadora conseguiu uma melhor gestão de custos reduzindo sua sinistralidade, e alcançando mínima história em 2020 com o adiamento dos procedimentos eletivos devido a pandemia. O EBITDA ajustado, resultado que mede a capacidade de gerar caixa pelas atividades operacionais da empresa, alcançou R$128,6 milhões no último ano.
Nos últimos três anos, o aumento do número de beneficiários e o melhor controle de custos (com a verticalização), permitiu a diminuição do ticket médio sem prejudicar seus resultados operacionais. Esses resultados refletem o ganho de escala da operadora.
Desenvolvemos um mapa interativo com a localização dos hospitais da rede Athena Saúde:
A consolidação do setor de saúde será impulsionada com a onda de IPOs que o setor de saúde tem passado. Capitalizadas, as operadoras verticalizadas e grupos hospitalares vão ao mercado. Hapvida anunciou recentemente seu follow on, e poderá captar mais R$2,7 bilhões. O Grupo D’Or, já anunciou 2 aquisições em abril. O Grupo Mater Dei acaba de estrear na bolsa. Além de Athena Saúde, os grupos Hospital Care e Kora Saúde também devem acessar o mercado de capitais nesse ano.
Em 2021, o destaque do setor de saúde se prolongará.
A Athena Saúde está encaminhando seu IPO para captar recursos que impulsionarão suas aquisições no setor de saúde. Criada em 2017, a empresa já conta com uma sólida infraestrutura de hospitais e clínicas, e planeja expandir para regiões menos concentradas do mercado. Com um crescimento significativo nos últimos anos, a Athena Saúde visa fortalecer sua posição competitiva, enfrentando grandes players como o Sistema Unimed e aproveitando a onda de consolidação do setor.
Saiba mais sobre
O que a Athena Saúde pretende com o IPO?
A empresa busca captar recursos para financiar novas aquisições e expandir suas operações no setor de saúde.
Quando a Athena Saúde foi criada?
A empresa foi criada em 2017, resultante da junção de operadoras, hospitais e do fundo de investimentos Pátria.
Quantos beneficiários a Athena Saúde possui?
A Athena Saúde tem aproximadamente 600 mil beneficiários em sua carteira de assistência médica.
Quais áreas a Athena Saúde visa para expansão?
A empresa foca em regiões fora de São Paulo e Rio de Janeiro, onde a concorrência é menor.
Quais foram as aquisições recentes da Athena Saúde?
A empresa adquiriu o Hospital do Coração, Grupo Promédica, Grupo Unihosp, Fátima Saúde e Grupo Sempre Vida.
Como a Athena Saúde se posiciona em relação ao Sistema Unimed?
A Athena Saúde compete diretamente com o Sistema Unimed, que atua em mais de 74% dos municípios brasileiros.